Fed yetkilisi: SVB’nin kendisi banka iflasının ana nedeniydi
WASHINGTON: Ülkenin en üst düzey mali düzenleyicisi, Silicon Valley Bank’ın kendi yönetiminin bankanın bu ayın başlarındaki başarısızlığından büyük ölçüde sorumlu olduğunu iddia ediyor ve Federal Rezerv’in daha sıkı bankacılık düzenlemelerini zayıflatan 2018 yasasının da çöküşe katkıda bulunup bulunmadığını değerlendireceğini söyledi.
Delegelerden Michael Barr, “SVB’nin başarısızlığı, kötü yönetimin ders kitaplarında yer alan bir örneğidir,” dedi. Besledigözetimden sorumlu başkan yardımcısı, Salı günü Senato Bankacılık Komitesi’nin bir duruşmasında verilecek yazılı ifadesinde söyledi.
Barr, bankanın müşterilerinin ağırlıklı olarak Silikon Vadisi’ndeki risk sermayesi ve yüksek teknoloji şirketleri olduğu “yoğunlaştırılmış iş modeli”ne işaret etti. Ayrıca, bankanın, Fed oranları artırdığında değer kaybeden tahvil varlıklarının riskini yönetemediğini iddia ediyor.
Santa Clara, California merkezli Silicon Valley Bank, 10 Mart’ta Federal Deposit Insurance Corp. tarafından ele geçirildi. Pazar gecesi geç saatlerde FDIC, Kuzey Karolina, Raleigh merkezli First Citizens Bank’ın Silikon Vadisi’nin varlıklarının yaklaşık üçte birini (yaklaşık 72 milyar dolar) yaklaşık 16,5 milyar dolarlık bir indirimle satın almayı kabul ettiğini söyledi. FDIC, mevduat sigortası fonunun SVB’nin kurtarma paketinden 20 milyar dolarlık bir darbe alacağını söyledi; bu, kısmen, 250.000 $ limitinin üzerindekiler de dahil olmak üzere bankadaki tüm mevduatları durdurmayı kabul etmesi nedeniyle rekor bir miktar.
Senato bankacılık komitesi, Silicon Valley Bank ve New York merkezli Signature Bank’ın başarısızlıkları ve Fed ve onlardan önce gelen diğer kurumların gözetim ve düzenleme başarısızlıkları hakkında Salı günü ilk resmi kongre oturumunu düzenleyecek. Komite ayrıca, büyük çoğunluk 250.000 $ sınırını aşmış olsa bile, her iki bankadaki tüm mevduatları sigortalamaya yönelik acil kararı da dahil olmak üzere, hükümetin tepkisi hakkında Barr ve diğer yetkilileri muhtemelen sorgulayacaktır.
FDIC başkanı Martin Gruenberg ve Hazine İçişleri Bakanı Nellie Liang da Senato duruşmasında ifade verecek. Üçü de Çarşamba günü Meclis komitesi önünde ifade verecek.
Gruenberg hazırladığı ifadesinde, banka mevduatlarını sigortalayan FDIC’nin iki iflas etmiş bankanın yöneticileri ve yönetim kurulu üyelerini soruşturacağını ve muhtemelen mali yaptırımlar uygulayacağını söyledi. FDIC ayrıca onları finans sektöründe tekrar çalışmaktan vazgeçirmeye çalışabilir.
Kongre üyeleri, banka iflaslarının gündeme getirdiği konularda pozisyonlarını almak için oturumları kesinlikle kullanacaklardır. Bu konular, Kongre onayı gerektirecek bir değişiklik olan federal mevduat sigortasındaki 250.000 $ limitinin yükseltilip yükseltilmeyeceğini içerir.
Başarısızlıkların bir dereceye kadar 2010 Dodd-Frank Yasası ile yürürlüğe giren daha katı bankacılık düzenlemelerinin 2018’deki gevşemesine atfedilip atfedilemeyeceği de kesinlikle tartışılacaktır.
Barr, Fed’in “daha yüksek sermaye ve likidite seviyelerinin bankanın batmasını engelleyip engellemediğini veya bankayı daha dayanıklı hale getirip getirmediğini” değerlendireceğini söyledi.
2018 yasası, 100 milyar dolar ile 250 milyar dolar arasında (Silikon Vadisi büyüklüğünde) varlığa sahip bankaları, 30 günlük para çekme işlemlerini karşılayacak kadar nakit veya likidite bulundurma zorunluluğundan muaf tuttu. Bu aynı zamanda, bu büyüklükteki bankaların, keskin bir şekilde nasıl ilerleyeceklerini değerlendirmeye çalışan sözde “stres testlerine” tabi tutulma olasılıklarının daha düşük olduğu anlamına geliyordu. durgunluk veya mali kriz.
2008-2009 mali krizi üzerine bir kitabın yazarlarından biri olan Massachusetts Institute of Technology’de ekonomist olan Simon Johnson, 2018’deki düzenleyici geri dönüşün “denetimde büyük bir gevşemeye katkıda bulunduğuna ve Silikon Vadisi Bankası çevresindeki bu gevşek tavrı beslediğine” inandığını söyledi. “
Johnson, iki banka iflasının 100 milyar ila 250 milyar dolar arasında varlığa sahip bankaların tüm finansal sistem için risk oluşturabileceğini gösterdiğini söyledi. Bu büyüklükteki bankalar için kuralların azaltılması, bunların sistemik bir risk oluşturmadığı fikrine dayanıyordu.
Ancak Yale programında finansal istikrar konusunda kıdemli bir araştırma görevlisi olan Steven Kelly, Silicon Valley Bank’ın iş modelinin o kadar kusurlu olduğuna inandığını ve daha fazla likidite olsaydı onu deviren yıldırım hızındaki banka hücumuna dayanmasına yardımcı olamayacağına inandığını söyledi. sürdürülmesi gerekiyordu. . 9 Mart Perşembe günü, çoğu hızlı çalışan ve akıllı telefon kullanan tasarruf sahipleri, tek bir günde 42 milyar doları veya varlıkların %20’sini geri çekti.
Kelly, “Temelde sürdürülemez olan bir bankaya hücum olursa, asla bunu önleyecek kadar sıkı likidite kuralları yazmayacaksınız” dedi.
Barr, hazırladığı ifadesinde, Federal Rezerv ve diğer kurumların mevduat sahiplerini ve bankacılık sistemini korumak için gerekli gördükleri her türlü adımı atacaklarına da söz verdi. Düzenleyiciler, “sistemi güvenli ve sağlam tutmak için gerekirse her büyüklükteki kurum için tüm araçlarımızı kullanmaya hazırız” dedi.
Fed, daha sıkı mali düzenlemeyi savunan gruplar tarafından Silikon Vadisi Bankasını yeterince izlemediği ve bankanın çöküşünü önlemediği için ağır bir şekilde eleştirildi ve Barr, muhtemelen her iki tarafın üyeleri tarafından da zorlu sorgulamalarla karşı karşıya kalacak.
Barr, bankanın çöküşüyle ilgili daha önce duyurulan bir incelemede Fed’in “herhangi bir gözetim veya düzenleme eksikliğinden tamamen sorumlu olmasını” sağlayacağını söyledi.
Silicon Valley Bank’ı doğrudan denetleyen San Francisco Federal Rezerv Bankası’ndaki yetkililerin, bankanın yönetimine, önemli miktarda devlet tahvili ve istikrarlı bir şekilde azalan diğer tahviller de dahil olmak üzere aldığı riskler hakkında çok sayıda uyarı gönderdiğini söyledi. faiz olarak değer kaybetti. oranlar yükseldi.
Barr, Şubat 2023’ün ortalarında hazırladığı ifadesinde, Fed yöneticilerinin merkez bankası yönetim kuruluna artan faiz oranlarının bazı bankaların mali durumunu tehdit ettiğini söylediğini ve özellikle Silikon Vadisi Bankası’nda risk almayı vurguladıklarını söylüyor.
Barr, “Ancak, bankanın savunmasızlığının tüm boyutunun ancak 9 Mart’taki beklenmedik banka taarruzu sırasında ortaya çıktığı ortaya çıktı” diyor.
WASHINGTON: Ülkenin en üst düzey mali düzenleyicisi, Silicon Valley Bank’ın kendi yönetiminin bankanın bu ayın başlarındaki başarısızlığından büyük ölçüde sorumlu olduğunu iddia ediyor ve Federal Rezerv’in daha sıkı bankacılık düzenlemelerini zayıflatan 2018 yasasının da çöküşe katkıda bulunup bulunmadığını değerlendireceğini söyledi.
Delegelerden Michael Barr, “SVB’nin başarısızlığı, kötü yönetimin ders kitaplarında yer alan bir örneğidir,” dedi. Besledigözetimden sorumlu başkan yardımcısı, Salı günü Senato Bankacılık Komitesi’nin bir duruşmasında verilecek yazılı ifadesinde söyledi.
Barr, bankanın müşterilerinin ağırlıklı olarak Silikon Vadisi’ndeki risk sermayesi ve yüksek teknoloji şirketleri olduğu “yoğunlaştırılmış iş modeli”ne işaret etti. Ayrıca, bankanın, Fed oranları artırdığında değer kaybeden tahvil varlıklarının riskini yönetemediğini iddia ediyor.
Santa Clara, California merkezli Silicon Valley Bank, 10 Mart’ta Federal Deposit Insurance Corp. tarafından ele geçirildi. Pazar gecesi geç saatlerde FDIC, Kuzey Karolina, Raleigh merkezli First Citizens Bank’ın Silikon Vadisi’nin varlıklarının yaklaşık üçte birini (yaklaşık 72 milyar dolar) yaklaşık 16,5 milyar dolarlık bir indirimle satın almayı kabul ettiğini söyledi. FDIC, mevduat sigortası fonunun SVB’nin kurtarma paketinden 20 milyar dolarlık bir darbe alacağını söyledi; bu, kısmen, 250.000 $ limitinin üzerindekiler de dahil olmak üzere bankadaki tüm mevduatları durdurmayı kabul etmesi nedeniyle rekor bir miktar.
Senato bankacılık komitesi, Silicon Valley Bank ve New York merkezli Signature Bank’ın başarısızlıkları ve Fed ve onlardan önce gelen diğer kurumların gözetim ve düzenleme başarısızlıkları hakkında Salı günü ilk resmi kongre oturumunu düzenleyecek. Komite ayrıca, büyük çoğunluk 250.000 $ sınırını aşmış olsa bile, her iki bankadaki tüm mevduatları sigortalamaya yönelik acil kararı da dahil olmak üzere, hükümetin tepkisi hakkında Barr ve diğer yetkilileri muhtemelen sorgulayacaktır.
FDIC başkanı Martin Gruenberg ve Hazine İçişleri Bakanı Nellie Liang da Senato duruşmasında ifade verecek. Üçü de Çarşamba günü Meclis komitesi önünde ifade verecek.
Gruenberg hazırladığı ifadesinde, banka mevduatlarını sigortalayan FDIC’nin iki iflas etmiş bankanın yöneticileri ve yönetim kurulu üyelerini soruşturacağını ve muhtemelen mali yaptırımlar uygulayacağını söyledi. FDIC ayrıca onları finans sektöründe tekrar çalışmaktan vazgeçirmeye çalışabilir.
Kongre üyeleri, banka iflaslarının gündeme getirdiği konularda pozisyonlarını almak için oturumları kesinlikle kullanacaklardır. Bu konular, Kongre onayı gerektirecek bir değişiklik olan federal mevduat sigortasındaki 250.000 $ limitinin yükseltilip yükseltilmeyeceğini içerir.
Başarısızlıkların bir dereceye kadar 2010 Dodd-Frank Yasası ile yürürlüğe giren daha katı bankacılık düzenlemelerinin 2018’deki gevşemesine atfedilip atfedilemeyeceği de kesinlikle tartışılacaktır.
Barr, Fed’in “daha yüksek sermaye ve likidite seviyelerinin bankanın batmasını engelleyip engellemediğini veya bankayı daha dayanıklı hale getirip getirmediğini” değerlendireceğini söyledi.
2018 yasası, 100 milyar dolar ile 250 milyar dolar arasında (Silikon Vadisi büyüklüğünde) varlığa sahip bankaları, 30 günlük para çekme işlemlerini karşılayacak kadar nakit veya likidite bulundurma zorunluluğundan muaf tuttu. Bu aynı zamanda, bu büyüklükteki bankaların, keskin bir şekilde nasıl ilerleyeceklerini değerlendirmeye çalışan sözde “stres testlerine” tabi tutulma olasılıklarının daha düşük olduğu anlamına geliyordu. durgunluk veya mali kriz.
2008-2009 mali krizi üzerine bir kitabın yazarlarından biri olan Massachusetts Institute of Technology’de ekonomist olan Simon Johnson, 2018’deki düzenleyici geri dönüşün “denetimde büyük bir gevşemeye katkıda bulunduğuna ve Silikon Vadisi Bankası çevresindeki bu gevşek tavrı beslediğine” inandığını söyledi. “
Johnson, iki banka iflasının 100 milyar ila 250 milyar dolar arasında varlığa sahip bankaların tüm finansal sistem için risk oluşturabileceğini gösterdiğini söyledi. Bu büyüklükteki bankalar için kuralların azaltılması, bunların sistemik bir risk oluşturmadığı fikrine dayanıyordu.
Ancak Yale programında finansal istikrar konusunda kıdemli bir araştırma görevlisi olan Steven Kelly, Silicon Valley Bank’ın iş modelinin o kadar kusurlu olduğuna inandığını ve daha fazla likidite olsaydı onu deviren yıldırım hızındaki banka hücumuna dayanmasına yardımcı olamayacağına inandığını söyledi. sürdürülmesi gerekiyordu. . 9 Mart Perşembe günü, çoğu hızlı çalışan ve akıllı telefon kullanan tasarruf sahipleri, tek bir günde 42 milyar doları veya varlıkların %20’sini geri çekti.
Kelly, “Temelde sürdürülemez olan bir bankaya hücum olursa, asla bunu önleyecek kadar sıkı likidite kuralları yazmayacaksınız” dedi.
Barr, hazırladığı ifadesinde, Federal Rezerv ve diğer kurumların mevduat sahiplerini ve bankacılık sistemini korumak için gerekli gördükleri her türlü adımı atacaklarına da söz verdi. Düzenleyiciler, “sistemi güvenli ve sağlam tutmak için gerekirse her büyüklükteki kurum için tüm araçlarımızı kullanmaya hazırız” dedi.
Fed, daha sıkı mali düzenlemeyi savunan gruplar tarafından Silikon Vadisi Bankasını yeterince izlemediği ve bankanın çöküşünü önlemediği için ağır bir şekilde eleştirildi ve Barr, muhtemelen her iki tarafın üyeleri tarafından da zorlu sorgulamalarla karşı karşıya kalacak.
Barr, bankanın çöküşüyle ilgili daha önce duyurulan bir incelemede Fed’in “herhangi bir gözetim veya düzenleme eksikliğinden tamamen sorumlu olmasını” sağlayacağını söyledi.
Silicon Valley Bank’ı doğrudan denetleyen San Francisco Federal Rezerv Bankası’ndaki yetkililerin, bankanın yönetimine, önemli miktarda devlet tahvili ve istikrarlı bir şekilde azalan diğer tahviller de dahil olmak üzere aldığı riskler hakkında çok sayıda uyarı gönderdiğini söyledi. faiz olarak değer kaybetti. oranlar yükseldi.
Barr, Şubat 2023’ün ortalarında hazırladığı ifadesinde, Fed yöneticilerinin merkez bankası yönetim kuruluna artan faiz oranlarının bazı bankaların mali durumunu tehdit ettiğini söylediğini ve özellikle Silikon Vadisi Bankası’nda risk almayı vurguladıklarını söylüyor.
Barr, “Ancak, bankanın savunmasızlığının tüm boyutunun ancak 9 Mart’taki beklenmedik banka taarruzu sırasında ortaya çıktığı ortaya çıktı” diyor.